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複委託篇(二)商品種類

國際金融部 0 0 444 2022/01/25
複委託小學堂

目前國內券商可受託買賣之標的,以金管會指定的外國證券市場交易「股票」、「ETF」、「債券」、「特別股」及「境外結構型商品」等有價證券為限,以下依序介紹複委託商品。

 

 

複委託商品種類

 

 

海外股票(Stock),生活中所熟悉的美股有可能都比台股還多:每天早上都被【蘋果】設定的鬧鐘叫醒,去【麥當勞】買早餐,午後去【星巴克】喝咖啡,下午用【谷歌】搜尋資料並用【微軟】做報告,下班去【好市多】買生活必需品,回家打開【NETFLIX】跟【迪士尼】看劇,並分享在【臉書】上,又透過【UBER】叫點心,邊用【亞馬遜】網購,邊用【3M】便條紙整理代辦事項……

 

 

海外ETF,由於美股本身沒有漲跌幅限制,因此當市場震盪時,往往是上沖下洗,多數投資人對茫茫股海並沒有長期觀察研究,因此出現了這種被動式追蹤指數的投資方式:ETF,以追蹤指數中的一籃子股票,來做為分散投資風險的方式。ETF(Exchange Traded Fund),直譯為在交易所上市的基金。ETF可以視為一種股票及基金的混合物,它像股票一樣在交易所掛牌,每天在交易所都有報價提供投資人做買賣。

 

 

海外債券(Foreign Bond)海外債券為海外的債券發行機構(外國政府、金融機構、公司或其他的機構組織),因資金需求而直接向投資者出具的憑證,並且於債券到期前,承諾於定期支付事先約定的票面利息 ;在債券到期時,支付債券上所列明之本金(票面價值)與票面利息之外國有價證券。

 

 

特別股(Preferred stock)兼具債券與普通股性質,是一種混合證券(Hybrid security)。特別股通常每季定期配息,到期年限較長,配息率較同等級信評債券利率高。在發行公司的派息順序及破產清算的求償順位,特別股的持有人優先於普通股的股東。此外,交易所掛牌交易的特別股,可於股市正常交易時間內隨時買賣,其股價波動幅度較普通股低。

 

 

境外結構型商品(Structured Notes),指的是由境外發行機構發行,以固定收益商品結合連結股權、利率、匯率、指數、商品、信用事件或其他利益等衍生性金融商品之複合式商品,並以債券的形式發行。境外結構型商品是一種透過固定收益商品孳息投資衍生性金融商品來達到資產增值目的之金融商品。並根據不同幣別、配息方式及不同風險程度之連結標的組合,有機會獲得較高的投資收益。

 

 

每種複委託商品通有它的獨特性,在不同的配置下,降低投資風險且拉高收益率,一直都是客戶最想要的。而國內主管機關知悉並核准的國內券商在供應複委託商品給投資人時,若能根據客戶的投資屬性提供全方位的服務,客戶的選擇性將會更高,而不是只能透過網站買賣美股,以國外券商訂下的遊戲規則來面對自己的投資。

 

 

適合各類型投資人的複委託商品

 

 


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