海外股票

美國市場篇


美股主要指數
道瓊工業指數(Dow Jones Industrial Average)

是由華爾街日報(WSJ)編輯兼道瓊公司(Dow Jones & Company)共同創辦人Charles Dow所建立,其命名來源是結合Charles Dow及其同僚Edward Jones而來。

道瓊工業指數在成立之初,是結合12種美國工業中最重要的12個公司的平均股價,時至今日,道瓊工業指數已轉變為30間公司的股價加權平均,原本的12個公司只剩通用電氣(General Electric)還列在其中。

標準普爾500指數英文簡寫為S&P 500 Index

是記錄美國500家上市公司的一個股票指數。這個股票指數由標準普爾公司創建並維護。標準普爾500指數覆蓋的所有公司,都是在美國主要交易所,如紐約證券交易所、Nasdaq交易所的上市公司。

那斯達克綜合指數(Nasdaq Composite Index)

是反映那斯達克證券市場行情變化的股票價格平均指數,基本指數為100。那斯達克的上市公司超過3000家,涵益所有新技術行業,包括軟體和電腦、電信、生物技術、零售和批發貿易等。主要由美國的數百家發展最快的先進技術、電信和生物公司組成,包括微軟、英特爾、美國線上、雅虎等,為美國“新經濟”的代名詞。

費城半導體指數(Philadelphia Semiconductor Index)

為全球半導體業景氣主要指標之一。該指數有19個成分股,涵蓋半導禮設計、設備、製造、銷售與配銷等面向,包括應用材料、超微、博通、飛思卡爾、英飛凌、英特爾、美光、意法半導體、德儀、賽靈思、國家半導禮、科磊、泰瑞達、諾發、Maxim、Marvell Technology、Linear Technology、Altera等,此外台積電的ADR也在此列。


美國主要交易所
紐約證券交易所,New York Stock Exchange,簡稱NYSE

為世界上第二大證券交易所,它曾是最大的交易所,直到1996年它的交易量被納斯達克超過。2005年4月末,紐約證交所收購全電子證券交易所(Archipelago),成為一個盈利性機構。紐約證交所的總部位於美國紐約州紐約市百老匯大街18號,在華爾街的轉彎處南側。2006年6月1日,紐約證券交易所宣布與泛歐股票交易所合併組成NYSE Euronext。

紐約證券交易所有大約2,800間公司在此上市,全球市值15萬億美元。至2004年7月,三十間處於道瓊斯工業平均指數中的公司除了英特爾和微軟之外都在紐約證交所上市。

那斯達克證券市場,Nasdaq Stock Market (唯一非實體交易所)

創立於1971年,迄今已成為世界最大的股票市場之一。該市場允許市場期票出票人通過電話或網際網路直接交易,而不拘束在交易大廳進行,而且交易的內容大多與新技術,尤其是計算機方面相關,是世界第一家電子證券交易市場。

一般來說,在那斯達克掛牌上市的公司以高科技公司為主,這些大公司包括微軟、蘋果、英特爾、戴爾、思科等等。2012年5月18日,Facebook通過在那斯達克上市,募得約160億美元,成為僅次於2008年Visa(約179億美元)的美國第二大IPO。

美國證券交易所,American Stock Exchange,簡稱AMEX (目前已併入NYSE EURONEXT),以往以中小型股與ETF為主。

為美國第三大證券交易所,座落於紐約華爾街附近,已有超過1000 多支股票在此上市。其交易場所和交易方式大致都和紐約證交所相同,在這裡上市的公司多為中、小型企業,因此股票價格較低、交易量較小,流動性也較低。美國證券交易所原以中小盤股票交易為主,近年來在金融衍生工具和ETF 的交易上有很大成就,地位日漸重要。美國證交所在1998 年被那斯達克交易所併購,2009 年也納入紐約證交所(NYSE Euronext),不過目前這幾個證券市場仍然獨立營業。

可交易標的
普通股(Common stock)

普通股是構成公司資本的基礎,是股票的一種基本形式,也是發行量最大、最為重要的股票。
另在公司的經營管理和盈利及財產的分配上享有普通權利的股份,代表滿足所有債權償付要求及優先股東的收益權與求償權要求後,對企業盈利和剩餘財產的索取權。
例如蘋果(Apple)、花旗(Citigroup)、迪士尼(Disney)、可口可樂(Coca-Cola)、艾克森美孚(ExxonMobil)等。

特別股(Preferred stock)

也可稱為優先股,泛指企業發行不同於普通股權益之證券,一般求償順序位於普通股之前,且具有債券性質。特別股有票息固定、股價波動幅度小、報酬穩定等特性,但投資人須注意發行公司可能提前贖回、成交量流動性較不佳及市場利率變動導致的價差等風險。另外特別股配息預扣稅按配息性質而有所不同。

ETF指數股票型基金(Exchange Traded Funds,縮寫為 ETF)

是追蹤特定指數在交易所中交易的基金,目的是使投資人能像買賣股票一樣去買賣標的指數的一種基金,使得投資人能從中獲取該項商品的報酬率。ETF在美國掛牌種類:債券型、股票指數型、產業型、REITs、地域型、貴金屬、放空型、槓桿型等,而根據我國主管機關規定,目前放空型、槓桿型等ETF標的投資者須符合專業投資人資格;專業投資人資格:3000萬財力證明。

ADR(American Depositary Receipts)

中文名稱為美國存託憑證,一般簡稱為ADR,是衍生性金融商品的一種,性質類似股票。美國存託憑證為上市公司將公司股票交付海外存託機構,再由該機構發行出售給投資人的憑證,通常是企業籌資金的方式之一,例如台積電、百度(Baidu)等。