數位證券學院
一口氣告訴你～抱緊ETF前不可不知的3大盲點
股海老牛
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2019/07/04
股市百科
《辛勤的汗珠將迎來連年的豐收》
測驗一下，ETF、基金、股票三者的差別你知道嗎？來介紹這幾年超級夯的ETF，除了元大台灣50（0050）、元大高股息（0056）、還有介紹過的元石油（00642U）、元石油正2（00672L）之外，還有上百檔的ETF可供投資人選擇，先懂得什麼是ETF以及它的盲點，才能讓你安穩的抱緊ETF賺錢哦！
【ETF簡介】
ETF英文原文為 Exchange Traded Funds，簡稱為「指數股票型基金」，ETF即為在證券交易所買賣，提供投資人參與指數表現的基金。簡單來說就是投信公司買進能代表其指數的一籃子股票，然後將其切割成N等份，提供投資人參與指數表現的基金。
圖：ETF（指數股票型基金）概念圖
不過近年來投信公司爭相發行ETF，除了常聽到的元大台灣50（0050）、元大高股息（0056），目前在市場上有超過150檔以上的ETF，其追蹤的標的也不盡相同，例如：指數、商品（黃金、白銀、石油）、區域（日本、印度、美國、歐洲）、債券...等琳瑯滿目的種類。因為各家投信發行的ETF追蹤的指數不太一樣，建議投資人還是得花一些時間去搞清楚所投資的商品內容。
【ETF與基金比較】
我自己在剛開始投資時也是從投資基金開始，基金優點是（1）交給專家負責；（2）投資全世界；（3）分散風險；（4）定期定額...等。
後來才知道基金有幾項優點，不過相對的缺點也不少：（1）手續費／管理費等費用過高；（2）商品資訊較無法掌握；（3）有匯率風險（贖回／買進）...等。現在有ETF這項商品來取代基金這項產品，個人也覺得還不錯。
表：ETF與基金比較表（老牛整理製表）
【ETF與股票比較】
而ETF目前與股票比起來的優勢其中一點就是ETF的交易稅較低，但是在此我也得提醒大家有不少ETF是不會發放股利股息的，主要跟ETF追蹤的標的有關，例如：反向ETF（像是台灣50反1（00632R））或者是槓桿型ETF（像是台灣50正2（00631L））是不會發股利的，可千萬別長期抱緊他們，不然會住套房住到天荒！
表：ETF與股票比較表（老牛整理製表）
【投資ETF的3大盲點】
1. 連結標的是什麼：
在這幾年塑造出ETF是不會倒無腦買的形象。所以讓券商一直推陳出新不一樣的ETF，在包裝上形形色色，連名稱也花樣百出。尤其是投資國外成份股的ETF，如果不深入了解可能根本不知道為何而漲為何而跌。
例如之前介紹過的富邦VIX（00677U），相信還是有很多人以為是台股跌它就會漲；但其實它的連結標的是美股標普500波動率。尤其是國外ETF更要特別注意所連結的標的指數，例如：元大上證50（006206）、富邦深100（00639）、元大歐洲50（00660），這些ETF到底是買什麼東西。
2. ETF內扣總費用高低：
前面有提到ETF的優點就是費用較為低廉，而在投資ETF前更該好好注意各種ETF本身的費用。要記得總內扣費用是每天都要從淨值去扣除的，所以不要以為是發生買賣才會被索取這些費用。
（備註：內扣總費用=手續費+交易稅+經理費+保管費+其它費用）
從投信投顧公會的資料庫中可以找到該ETF所聯結的基金的費用比率，例如台灣50（0050）所聯結的元大台灣卓越50基金內扣總費用為0.44%；而台灣50正2（00631L）所聯結的元大台灣50單日正向2倍基金內扣總費用則為1.37%，兩者的每日扣血程度就相差3倍，沒賺到錢就算了還要被每天吸血，不得不慎。
3. 是否無漲跌幅限制：
說到這點我就深有感觸，在我談過元石油正2（00672L）因為追蹤的商品是美國股市開盤時間，問題常常是在台灣ㄧ覺睡醒天翻地覆，曾經就是當天10%的跌幅出現完全措手不及，已經不算是投資了，就是賭漲跌的運氣。
以元石油正2（00672L）為例，近一年的資料當中曾經出現過4次跌幅超過10%，最高單日下跌12.34%；不過也曾經出現2次大漲超過10%的狀況，最高曾一天就上漲13.17%。所以對於漲跌幅無限制這件事可要注意它的風險，才能安心抱緊！
參考資料：證交所、元大投信、富邦投信、投信投顧公會
【老牛總結】
★ETF是簡單投資的代表因其具有高透明性與風險分散等特性，非常適合投資新手、穩健投資人及退休族。這幾年ETF在台灣如雨後春筍般出現，更有許多投資達人撰寫文章並且出書來加以說明。
★目前台股ETF超過100檔以上，其種類及所連結的標的大有不同，還是希望各位慎選，老牛仍建議可長期持有指數型ETF（例如:台灣50（0050）、富邦台50（006268）、元大S&P 500（00646）...等）。
★投資獲利沒有捷徑，想要安心賺、穩穩賺抱緊處理ETF的話，必須注意投資ETF的3大盲點：連結標的是什麼、是否無漲跌幅限制、ETF總內扣費用。
★未來老牛會介紹更多不錯的ETF給大家參考。目前有幾個不錯的議題已在進行中，敬請持續關注哦～
***本文所提之個股內容僅供參考，不具投資建議，投資前請先注意風險***
本文獲作者《股海老牛》授權轉載，原文：一口氣告訴你～抱緊ETF前不可不知的3大盲點
作者簡介_股海老牛
『想在股市獲利，就得「抱緊處理」！』
老牛尊崇巴菲特價值投資之道，擅長財報數據分析、挖出高殖利率且具成長性之股票，再輔以籌碼及技術分析尋找進場良機。告訴投資人如何實行股市「抱緊處理」精神，並帶領投資人成為左拿股利右賺價差的股海贏家！
抱緊處理心法：
「抱」－挖出好公司就要抱緊！
「緊」－用好價格買進才能抱緊！
「處」－面對上下震盪能安心抱緊！
「理」－配置投資組合用力抱緊！
※小叮嚀：
本篇文章為作者個人投資心得分享，不代表本公司(中信證券)立場或本公司業務或交易流程之介紹，亦非任何形式之投資建議，投資人在做任何投資決策前，應審慎評估自身之投資目標、財務狀況及風險承受度等事宜；相關文章中如涉及法規、作業流程或制度介紹，可能因為時空背景變化或本公司規範有所異動而不同，投資人仍應以最新法規、本公司作業流程或制度規範為準。
