數位證券學院


存股經濟學12月份 —— 2024 迎接 Wi-Fi 7 元年,網通產業供應鏈未來展望正面看待

中信小編
5 (86)
49 5 5,784 2023/12/04
存股經濟學

網路通訊產業,在台股討論度中,一直是個不冷門也不火熱的次族群,在疫情前後的大波段景氣循環中,絕大多數產業,均經歷了大幅成長與衰退再回升之過程,而網路通訊產業則始終維持年增雙位數成長幅度,此可歸因於其廣泛應用面與高剛性需求,及快速地規格發展,完美成就了其營運獲利穩定成長之特性。

 

 

▲台股網路通訊產業歷年獲利(穩定成長)(資料來源 : 中國信託投顧整理,Cmoney)

 

 

廣泛應用面包括AI、高速傳輸、4G/5G/6G、Wi-Fi6/6E/7、雲端運算、元宇宙、低軌衛星、民生家用、資訊安全、物聯網、智聯網、車用等,族繁著實不及備載,在AI與資料中心趨勢帶動下,藉由通訊的資料傳輸需求,將水漲船高,此外多數人尚使用4G的同時,5G早已問世且目前多國政府積極推動相關基礎建設,帶動5G FWA(Fixed Wireless Access/固定無線接取)設備需求,再者同時6G研發已是現在進行式,此外Wi-Fi 7標準規格預計在2024年底定案,市場預期Wi-Fi 7放量時點在2024下半年即率先開跑,初期滲透率約10%左右,雖比重不高但毛利提升效益可期,而Wi-Fi 7最大速率約為目前Wi-Fi 6的4.8倍,性能明顯提升有望帶來換機潮,對於相關零組件,如射頻元件中的PA(功率放大器)、PMIC(電源管理晶片)用量需求將成長,同時亦將提升設備ASP,有利網通廠營運表現。

 

 

▲Wi-Fi 各世代規格與效能(資料來源 : TP-Link,中國信託投顧整理)

 

 

除了前文所述,AI應用帶動資料中心傳輸速度升級需求,根據各大廠論調,目前AI資料中心傳輸速度仍是限制其效能的瓶頸,因此資料中心內傳輸「光進銅退」,且傳輸規格將持續提升,目前Google、Nvidia已導入800G光收發模組,Microsoft、Meta預計2024年開始導入,其中Google、Meta過去跳過400G升級,因此預計會積極升級800G,根據中際旭創說法,1顆H100 GPU對應3支800G光收發模組,就目前看到需求而言,單單Google、Nvidia兩家2024年需求即高達800萬支,而複數台廠乃此領域領導廠商。

 

 

最後提提網通產業供應鏈,在台股中較受關注且值得投資的,上游包括網路IC、MPU、PCB,而下游即終端設備,包括網路設備、光通訊設備、無線通訊設備、有線通訊設備、雲端網通服務等,不少台廠均於相關領域耕耘多年且營運表現亮眼,未來展望正面看待。

 

 

中信亮點APP台股定期-雲端網通套餐,選股配置圍繞三大主軸

 

1.高估值成長股,股性波動相對活潑,潛在上漲空間可觀。

2.營運穩定成長之指標股,股價相對平穩,反映獲利而穩健上漲。

3.受惠網通新規格/新應用之利基型轉機股,十年磨一劍。

 

 

▲點擊前往登入亮點APP使用(中信證券客戶可免費使用,立刻線上開戶

 

 

 


窩窩Talk
5 (86則留言)

相關文章

存股經濟學
存股經濟學12月份 ——全球股市齊跌深反彈,此波偏多走勢有望延續,高股息ETF可長期投入

2023/12/04

存股經濟學
存股經濟學11月份 —— 美債殖利率終將回落,各年期美債殖利率處相對高檔,撥雲見日之時將跳得越高。

2023/10/31

存股經濟學
存股經濟學11月份 —— 想成為航海王?!散裝航運搭配市場需求回升趨勢,多具備高股息配發率與高殖利率特性。

2023/10/31

登入窩窩Talk