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0050股價好高！應該投資其他的ETF嗎？
艾蜜莉
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2021/11/08
股市百科
剛入門的股票投資人，我通常會推薦從投資 ETF 開始，所謂的ETF 指的是 Exchange-traded Funds 的縮寫，「直接」翻譯 就是「可被直接交易的基金」，也就是 「指數股票型基金」，只是他雖然是基金，但他可以像股票一樣在公開市場買賣，不需透過傳統基金的申購手續，所以享有「交易彈性」、「手續費便宜」等很多優點。
打開艾蜜莉定存股，也可以看到許多不同的ETF，其中最廣為人知的，就是台灣50（0050）了；而後來發行的指數型ETF，像是富邦台灣釆吉50，也是類似台灣50的概念；以及最近搭上充滿話題性的，元大臺灣ESG永續ETF基金，由於商品連動差異小，價格較低，也受到市場的關注......
而這三種ETF的賣點，是以追蹤台灣幾檔大股票為主，像是買進台灣50ETF，等於投資台灣50家最具代表性的公司，一次分散投資許多大型的權值股，台積電、鴻海、中華電...等等。
而到底該選擇哪一檔ETF來投資？趕緊來看看吧...
如何選擇ETF？我會把握四大原則：
1.盡量選現貨ETF，不選合成ETF
ETF盡量以現貨為主，才能持有股票並領取配息，合成ETF大部分是衍生性商品，除了有信用與流動性的風險以外，沒有股息收入，也就比較淪於買賣賺價差的工具。
2.盡量選被動ETF，不選主動ETF
被動ETF的意思就是，市場怎麼走就怎麼反映，不會牽涉到過多的個人主動因素，像是經理人的選股策略等，因為買ETF就是不想多費太多心力，當然是買貼著市場表現的ETF就好。
3.選交易量大的 ETF
交易量小的ETF會有流動性風險，容易有買賣價差過大的問題，有時候甚至會發生買賣無法成交，對投資人來說是一個風險。
4.選大範圍指數 ETF，不選特定標的 ETF
ETF本身的特性較適用於大範圍的投資，且長期投資1個大範圍的標的，特定標的的ETF，僅投資於特定的產業或標的，如：黃金ETF或電子，投資的範圍，所以會跟產業連動有很大的關係，而且長期趨勢不一定往上，有可能指數持續攀高，但手上的ETF反而沒有應該有的表現而落後市場！
綜合以上四點，這三檔ETF中，最理想的仍然是台灣50，目前台灣所有ETF裡面，不僅是這幾年的殖利率與報酬成長高，而是他最符合選ETF原則！
先談最近火紅的ESG永續ETF，是 "便宜" 與 "配息率高於0050？為賣點，首先以配息率高這件事來討論，要等配息確定匯入帳戶後才能確定；而以他追蹤的指數不同於台灣50指數，我對他的 "被動式" 就打上問號，仔細檢視公開說明書，發現他是以經理人"主動" 依照各項指標，找尋符合ESG條件的公司編列，目前一共有69家公司，雖然指數與0050相似度高達99.2%，但由於有參雜主動選股的邏輯在，狹義上不能算是一隻連動大盤的ETF，而且內扣費用比 0050 高出 0.05% ，因此即使買進一單位的價格相對便宜，也不在我考慮的範圍內。
第二檔富邦卓越，雖然幾乎跟元大一模一樣，以 0050 為標的，價格也相對較低，但缺點是基金規模太小，成交量也明顯不足，一天只有500張的量，即使在去年改用 "現金申購贖回"，以降低手續費，希望能增加流動性，仍然跟0050成交量差距將近18倍，殖利率也比成立十幾年的0050要低，明顯在各項指標上都略遜一籌。
結論：0050 為投資首選
我認為0050是真正的 "定存股ETF"，因為真的想要 "存股" 到永遠的投資人，要的只是可以長期複製指數的績效，而不是以打敗大盤為目標，0050不僅高度連動指數，連動台灣前50大公司，會自動做篩選更新，更沒有過多的篩選機制，流動量大除了沒有賣不掉的危險，發生清算的機率也相當低，就算萬一發生了...扣除掉必要手續費...等之後，其餘的價值還是會還給投資人，並不會消失或變壁紙，真的是一檔可以 "定期定額，無腦投資" 的好標的！
本文作者：艾蜜莉（現為投資理財講師、暢銷財經書作家）
本文授權轉載於艾蜜莉－自由之路
※小叮嚀：
本篇文章為作者個人投資心得分享，不代表本公司(中信證券)立場或本公司業務或交易流程之介紹，亦非任何形式之投資建議，投資人在做任何投資決策前，應審慎評估自身之投資目標、財務狀況及風險承受度等事宜；相關文章中如涉及法規、作業流程或制度介紹，可能因為時空背景變化或本公司規範有所異動而不同，投資人仍應以最新法規、本公司作業流程或制度規範為準。
