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投資股票別再靠直覺！這款工具免費幫你驗證投資策略
市場先生
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2019/09/05
股市百科
以前常常聽很多朋友聊到他們的投資策略，基本面、技術面、籌碼面等等方法都有，但讓我比較訝異的是，大多數投資人無論在書上或電視上聽到一個投資方法時，即使覺得很合理，但也不見得會去實際印證。
因此通常能歸納出一套有效操作策略的方式，都必須靠經過數年實戰經驗累積。
歷史回測非常重要，多進行數據測試後，你對投資的許多既定印象可能都會改觀，而且可以幫自己省下大量的時間，不必透過多年經驗累積也能得到正確的操作觀念。
用數據幫自己的操作策略作回測驗證的人並不多，很大的原因就是作數據回測驗證並不容易，市場先生自己目前每次在做歷史回測動輒都要花半小時一小時以上。
今天市場先生要分享一個可以免費幫你的投資策略進行「歷史回測」的APP工具 ─ 中信亮點APP。
這款APP除了基本的看盤功能以外，有許多可以根據數據做快速選股或買點提醒等功能，其中我覺得比較特別的是亮點APP中有一個「歷史回測」功能。
如果你曾經在書上或電視上看過一些操作方法，但卻不知道該怎麼做，可以去免費下載中信亮點APP來實際操作看看。
以下市場先生分享幾個案例，告訴你如何快速透過一兩分鐘的歷史回測，就能讓自己對投資更加了解、避免犯下一些錯誤，甚至可能找到更多的獲利機會。
中信亮點APP – 免費下載連結
（歷史回測功能免費開戶後就可以使用）
透過歷史回測，對自己投資方法更加了解
由於每一檔股票有自己的產業特性、籌碼分布，因此一個分析方法並不會套用到所有股票上都有效。
舉個例子，投信的買賣超在中小型股上有效果，但到了大型股就完全沒用。
技術分析在某些成交量大且穩的標的上有用，但到了某些小型股就只剩籌碼面有用等等。
以下市場先生用0050ETF這個象徵大盤走勢的ETF，來做幾個歷史回測的案例教學：
我們的投資直覺不見得準確？
下面兩個策略，你覺得在多頭市場時，哪個報酬率更高？
1. 外資連續三天買進時，進場買進
2. 外資連續三天賣出時，進場買進
許多人直覺會認為是應該在外資連買時進場，順勢而為操作，報酬會比較好。但實際結果真的是這樣嗎？
透過亮點APP可以快速回測得到答案：
經過歷史回測的答案是：外資連3賣時進場買進0050ETF報酬率較高（年化報酬率9%、總報酬率30%），高於外資連3買時進場（年化報酬率7%、總報酬率22%）。
由於回測的時段2016-2018是多頭年度，因此這特性很可能只會出現在多頭市場。
但從這裡我們可以理解到，許多時候我們的「直覺」其實不見得準確，透過「歷史回測」能讓我們對自己的投資策略有更精準的認識。
Tip：出場設定為「持有30天」出場，這時的績效就可以有效反應進場策略的有效性。
常常贏不見得代表賺的多
哪個報酬率更高？
1. 在股價創10日新高時，進場買進
2. 在股價創10日新低時，進場買進
同樣的，透過回測我們可以看到成果。
從歷史回測結果會發現，在近幾年多頭市場創新高時對大盤追價進場，可能不是一個高報酬率的好選擇。
但有趣的是，無論你選擇創10日新高進場買進，或是創10日新低進場買進，交易的勝率都是68%，也就是每3次進場會獲利2次虧損1次。
但即使3次交易中獲利2次，創10日新高時進場的年化報酬率僅有2%、3年來總報酬率是7%，扣除手續費後大概跟銀行定存差不多。
而在創10日新低時進場，年化報酬率是11%，總報酬率36%，成果大勝在創新高時進場。
Tip：高勝率不代表高報酬率，許多策略可能常常贏，但贏時小賺、輸時大賠，我們的投資方法不應該只關注是否常常成功，而是應該關注它的整體報酬。可閱讀：高勝率投資策略的迷思
任何策略應該關注長期報酬是否戰勝大盤
上面提的幾個策略雖然都有明顯的比出好壞，問題是報酬並沒有明顯的戰勝大盤，在外資連賣時進場總報酬30%，創10日新低時進場總報酬率36%，如果考慮進出手續費，其實都沒有明顯勝過大盤同期報酬率33%。
換句話說，如果你只是買了放著不動，很可能績效還會比這些頻繁進出的策略好。
因此操作時也應該關注整體報酬，下面用在「官股連3買」時進場，就可以看到明顯的差異。
官股連3買時進場買進，年化報酬率15%，總報酬51%，而連三賣時進場則明顯成效較差。
Tip：積極的買低賣高，走勢通常會比較漂亮，但不見得勝過大盤
對於長期在市場頻繁進出的投資人來說，透過歷史回測驗證，當我們正確的理解自己方法的特性，才有機會取得長期的成功。
至於是否有更多的好的策略，就等待大家自己去發掘囉！
以上測試數據都是透過亮點APP進行回測
亮點APP提供快速簡單的「歷史回測」功能，可以快速對每一檔股票做進出場點測試，取得資料做進一步印證，讓你在投資操作時能更有信心。
有了這些測試資料後，對自己的操作方法更熟悉後，也可以搭配「買點雷達」快速瀏覽股票買點以及觀察，或是搭配「e指停利」功能提醒出場點。
如何使用亮點APP回測功能
第一步：到APP store下載中信亮點APP
下載連結：點我
下載後就可以註冊帳號登入
如果你已經有中信證券的帳號，直接登入即可，如果還沒有開戶，可以先用Google或Facebook帳號登入，同樣也能夠使用觀看資料（但如果要下單可以申請開戶）
第二步：登入並設定憑證與面板，找到歷史回測功能
第一次登入需要設定憑證，以及設定一下面板，就可以開始操作了。
第三步：打開歷史回測功能，選擇標的、設定策略
目前一次可以測試一檔標的，選擇進出場條件時有基本、技術、籌碼面條件可以選擇。（初期建議出場可以選固定持有天數，得到的結果會比較單純）
最後設定你要回測根據條件做多還是做空，日期建議選越長越好。
點選下方「開始回測」，就可以得到結果囉！
快速總結：
1. 將自己的投資策略進行歷史回測，可以幫助你更清楚策略的特性。
2. 很多時候我們對投資策略的直覺往往是錯誤的，只有經過數據驗證才能得到正確的認識。
3. 投資策略的勝率高，不代表賺的比較多。同樣的頻繁進出的策略也要小心，應該至少績效扣除手續費後要能戰勝大盤才算可用的策略。
除了歷史回測以外，亮點APP也有許多的功能，比方說幫你追蹤一些有潛力的買進機會、或是即時的提醒停損停利時機。更多功能就留給大家自己去研究囉！
推薦這款免費的APP：中信亮點APP
【本文為中國信託證券與市場先生合作邀稿】
※小叮嚀：
本篇文章為作者個人投資心得分享，不代表本公司(中信證券)立場或本公司業務或交易流程之介紹，亦非任何形式之投資建議，投資人在做任何投資決策前，應審慎評估自身之投資目標、財務狀況及風險承受度等事宜；相關文章中如涉及法規、作業流程或制度介紹，可能因為時空背景變化或本公司規範有所異動而不同，投資人仍應以最新法規、本公司作業流程或制度規範為準。
