數位證券學院
我想要存股領股利！「0050」適合嗎？
夏綠蒂的選股筆記
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2022/03/28
股市百科
買進 0050，長期而言報酬率是上升的
在上一篇文章提到，想要財富自由，必須讓一流的企業為你幹活。
0050 就是包含台灣 50 檔優秀的企業，買進之後長期持有，從 2003 年成立以來，目前經過了 16 個年頭，僅有 4 個年度股價是下跌，其餘 16 個年度股價是上漲，因此可以放心擁有。
股民喜愛的股利，0050 發放狀況是如何呢？
但在上一篇文章中，僅說明股價漲跌，0050 也是會發放股利，很多人會想要買進當定存股，這一篇整理股利相關資料分享給大家。
本篇分為以下重點與大家討論：
● 0050 的現金股利
● 0050 的殖利率
● 0050 適合「存股」嗎？
0050 的現金股利
》一年發 2 次股利，可提早進行「再投資」
現金股利是很多投資人注重的項目，0050 也是穩定發配息，而且自從 2016 年開始 1 年發放 2 次！
這對投資人來說是件好事，半年就能領到 1 次股利，將獲得的股利再投資，等到下一次配息時，可以領取的金額也會增加。
舉個例子：
今年 6 月 30 日 0050 第一次發放股利 2 元，我手上有 1000 股，因此可以領到 2000 元（2元 x 1000股 ）。
然後立刻把 2000 元現金再買進 0050 ，一股 80 元， 2000 元共可以買進 25 股，於是我手上便有 1025 股（原本1000 股+ 再投資增加 25 股）。
等到今年年底第二次發股利時，我就可以領 1025 股的金額，等於多領 25 股的股利，很棒吧！
（圖片來源：夏綠蒂自製）
》 0050 現金股利年年穩定發
從 2005 年開始，股利每年發放，即便經歷了金融海嘯或是歐債危機等，還是可以穩定的發放現金股利，近 14 年以來，平均每年發放 2 元現金股利。
（資料來源：Goodinfo 截至 2018/12/29，圖片來源：夏綠蒂自製）
0050 的殖利率
》 殖利率 = 股利 / 股價
把錢存在銀行，會收到利息，相對的拿錢買進股票，就會收到股利，股利就是今年公司賺到錢，發一些盈餘分給股東的意思，發的現金越多，代表CP值越高嗎？
並不一定，就像是你每年銀行利息收到很多，代表銀行利率很高嗎？（現在利率大概1%~2%左右）
也是不一定吧，講到這邊，應該會想到"本金"也是影響利息收入的一個因素吧。
因此用來想要知道某一檔股票的股利CP值高不高，可以用『殖利率』衡量。
簡單來說，殖利率可以想成是銀行的存款利率
舉個例子說明：
上一段提到，0050 每年平均發放 2 元的股利，
A 在每股 30 元買進 0050，則殖利率 = 2 / 30 = 6.67%
B 在每股 80 元買進 0050，則殖利率 = 2 / 80 = 2.5%
A 或是 B 你喜歡哪一個？
應該是 A 吧，因為配息一樣，但股價較低，得到的殖利率較高。
》0050 殖利率平均 3.44%，有下滑趨勢
了解殖利率的意思之後，就可以看看 0050 的殖利率到底是如何呢？
再複習一下，影響殖利率的因素有兩個：股價及股利。
0050 平均穩定發 2 元股利，但股價也一路上漲，因此造成殖利率有下滑趨勢，尤其是 2016 年，竟然僅剩下 1.28%，而近 14 年來平均位於 3.44% 左右。
（資料來源：Goodinfo 截至 2018/12/29，圖片來源：夏綠蒂自製）
0050 適合「存股」嗎？
很多人會想要「存股」，就是希望可以靠領夠多的股利，早日退休，近幾年在台灣掀起一股存股風潮，那 0050 適合嗎？那我們來細細檢視一下：
》適合當「定存股」的條件有 2 個：
1. 投資標的不容易倒 >> 0050 符合
0050 是一次擁有 50 間一流的公司，0050 若是倒了，代表 50 間公司全垮了，而且 0050 每季會調整成分股，如果表現不好，排名退步到 50 名之後，便會被剔除，所以永遠保持最優秀的 50 間公司，因此 0050 符合不容易倒的特性。
2. 發放的股利高且穩定 >> 0050 "不 "符合
0050 平均每年發放 2 元，有穩定的性質，但我認為，以近期股價遊走 75 元 ~ 80 元之間，2 元股利不夠高，殖利率大概只有 2.5%，存股族是想要領豐厚的股利當生活費，但 0050 股息卻不夠多，若是想要有穩定現金流，可以選擇其他高股息的股票。
綜上所述，0050 殖利率不高，我覺得並不適合當存股的標的，比較值得關注的是『報酬率』，在上一篇文章提到，0050 股價長期而言是上漲的，年化報酬率大概是 6%，比領股息殖利率 2.5% 還高，如果真的需要現金，可以賣出 0050 來當生活費。
快速結論：
0050 一年配息 2 次，將股息再投資，可享受更多的股利，而 0050 每年平均配息 2 元，相當穩定，但因為股價趨高，導致殖利率下降，近 14 年平均為 3.44%，較不適合當存股標的，要先釐清，存股是想要有豐厚的配息當生活費，但 0050 股利不高，所得到的金額不足以支撐日常支出，比較適當的做法，可以賣出 0050 變成現金使用，畢竟 0050 長期而言是上漲的，因此我認為 0050 並不適合領股息，喜歡領股息可以選擇其他高股息的股票。
※小叮嚀：
本篇文章為作者個人投資心得分享，不代表本公司(中信證券)立場或本公司業務或交易流程之介紹，亦非任何形式之投資建議，投資人在做任何投資決策前，應審慎評估自身之投資目標、財務狀況及風險承受度等事宜；相關文章中如涉及法規、作業流程或制度介紹，可能因為時空背景變化或本公司規範有所異動而不同，投資人仍應以最新法規、本公司作業流程或制度規範為準。
